夏普比率
发布时间：2025-05-08 07:25:39来源：
投资组合的风险调整收益衡量工具
夏普比率是评估投资组合风险调整后收益的重要指标，由诺贝尔奖得主威廉·夏普提出。它通过计算每单位总风险所获得的超额回报来衡量投资表现，公式为（Rp-Rf）/σp，其中Rp为投资组合的实际收益率，Rf为无风险利率，σp为投资组合的标准差。
在实际应用中，夏普比率可以帮助投资者判断是否应选择某项投资或调整资产配置。例如，当两个投资组合预期收益率相同时，夏普比率较高的组合意味着其承担的风险更小。然而，该比率也有局限性，比如假设收益呈正态分布且仅关注整体波动性，而未区分系统性与非系统性风险。
因此，在使用夏普比率时，还需结合其他分析方法综合考量，以确保决策更加全面和准确。对于追求稳健收益的投资者而言，合理运用这一工具能够有效提升投资效率。
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